丁偉：今天我們歡聚一堂，共同探討和研究我國企業開展跨國投資和金融服務的問題，在此，請允許我代表招商銀行，對本次會議的主辦方，對所有支持、關心招商銀行發展的各界朋友表示衷心感謝。

目前，在經濟全球化的背景下，隨著我國經濟整體實力的不斷增強，我國經濟與世界經濟的融合程度不斷提高，我國不僅作為世界經濟最具活力的地區而吸引來自世界各國的投資，也成為新興的備受矚目的對外投資的來源地。

近年來，伴隨國家走出去發展戰略的逐步實施，中國將作為對外投資的重要力量，在更高的水平、更大的范圍和更深的層次上參與全球化的經濟。許多企業紛紛走出國門，通過直接的投資、收購、兼并等多種途徑，在生產、加工、流通、勞務承包、技術轉讓等各個方面，全面參與了國際市場的競爭，在我國企業跨國經營的同時，隨之產生的境外融資、貿易結算、資金管理、擔保資信等一系列金融服務的需求，經濟的國際化對我國金融國際化提出了更高的要求，如何滿足中資跨國公司境外需求，已成為中國金融界的一個重要課題。在中國金融業國際化水平相對落后的客觀條件下，離岸業務作為成熟的銀行服務渠道，為跨國投資的中資企業提供低成本的一體化的境內外金融服務，滿足企業日益增長的全球化的金融需求。

離岸金融是以非居民為服務對象的高度國際化服務，60年代，美聯儲允許美國銀行在加勒比海的巴赫馬和凱麥建立了分行，并借此參與歐洲的美元市場，加勒比海地區的離岸金融市場開始形成。70年代，由于國際貿易投資擴張與石油支出的增加，各國的貨幣與信用需求得到了快速擴張，離岸金融市場在歐洲、亞洲、中美洲和中東地區迅速擴展，80年代，美國離岸金融市場、東京離岸金融市場開始建立，標志著離岸金融市場發展進入新的時期。90年代，伴隨東南亞新興市場國家通過政府推動發展離岸金融市場，如馬來西亞、泰國曼谷離岸金融市場，遍及全球50多個國家和地區。正是由于眾多的離岸金融市場的迅速發展，將全球的金融市場連接在一起，縮小了各國金融市場之間時間和空間的距離，形成了一個全球性的國際金融市場。

綜合而言，離岸金融是金融創新與金融自由化的產物，是金融全球化一體的產物，是現代技術與金融結合的產物，其產生和發展的根本動因是生產國際化、貿易國際化和資本國際化。同時，離岸金融又促進了生產、貿易和投資進一步的國際化發展，也促進了金融國際化的發展。而跨國公司作為離岸金融市場的主要參與者，成為影響離岸金融發展的重要因素。

總體而言，盡管近年來中國對外投資發展速度很快，但是金融服務依然存在著諸多問題。如何獲得良好的金融服務，是中資跨國公司面臨的普遍問題。在中國銀行業跨國經營存在各種客觀條件限制的背景下，我國商業銀行離岸業務可通過世貿組織規定的跨國機構和境外消費兩種金融服務方式，向我國境外投資企業提供服務。WTO為這種制度提供了保障。現代信息制度也使離岸銀行提供了跟隨服務成為可能，離岸業務的相對自由性、全球廣泛性正是這種服務模式的優勢。

首先，離岸銀行業務與我國企業跨國投資存在較好的默契程度，離岸業務與跨國投資的對象存在一致性，離岸業務服務的對象是我國非居民，中國企業開展跨國投資形成的經濟實體，對我國來說就是非居民。離岸業務服務與企業跨國服務投資之間存在明顯的匹配關系，離岸業務提供的是自由兌換的服務，很方便的兌換成東道國的貨幣。開展跨國投資的企業，在東道國需要的恰恰是各種可自由兌換的外幣以及以外幣為基礎的金融服務，這種匹配關系表明離岸業務與跨國投資企業之間的相輔相成，正走向正向的促進關系。企業跨國投資的規模越大，需求的離岸金融服務就越多，離岸金融業務開展的越好，企業在境外發展的環境就越有利。離岸業務對我國企業跨國投資的發展發揮著重要的作用，由于開展跨國投資的企業與我國商業銀行有著千絲萬縷的聯系，很多境外企業就是境內公司的子公司和分公司，而境內公司往往與國內商業銀行建立長期穩定的信用關系，我國的金融機構對于這些企業的了解，比國外的金融機構更全面、更周到，在提供信貸擔保方面也更便利。與此同時，我國境外企業融資難的問題也相當普遍，因此，我國商業銀行離岸業務能夠為境外的投資主體提供直接的離岸金融服務支持，有效改善跨國投資企業在東道國存在的金融服務的問題。
其次，離岸業務能夠全方位的滿足我國跨國經營企業的金融需求，由于我國大部分企業跨國經營的歷史較短，中資企業在境外短時間內難以取得當地的信用水平，以有效獲取當地金融機構的融資服務以及相關的金融支持。我國銀行業國際化進程受到多種因素的制約，發展比較緩慢。中資銀行僅在少數國家設有分支機構，很難滿足遍布全球100多個國家的跨國企業的需求，通過離岸服務在本土可以得到有效滿足資金需求，我國企業在跨國投資中學習世界普遍采用的離岸經營模式，借鑒離岸公司、離岸帳戶和離岸金融市場的經驗，提出了離岸金融服務的需求。離岸銀行可以幫助企業搭建境內外一體化服務的橋梁。滿足跨國經營企業高端金融服務需求，利用離岸金融市場更具國際化、自由化的環境，幫助企業建立貿易、投資的運作平臺，同時我國在境外也有越來越多的紅籌股上市公司，通過商業銀行的投資銀行服務于離岸銀行服務的有機結合，可以較好滿足這些企業上市前后一系列的金融服務需求，大大拓展了這些企業在國際市場上的拓展空間。

三是降低了企業的經營與管理成本，從成本效益的角度來看，企業利用離岸服務渠道比較經濟。離岸業務受國外的管制相對較少，可以在自身不發展位移的情況下，向遍布全球的客戶提供全面的銀行服務，實現企業境外金融服務業務境內操作，提高資金使用效率，并降低日常的經營管理成本。

四是有利于企業與銀行建立戰略的合作關系。商業銀行一體化服務于企業的境內外全面金融服務需求有效對接，在降低客戶交易成本的同時，使銀行對企業的境內外業務有了全面的把握，大大降低了信息不對稱性，極大促進了銀企關系的建立，進一步密切對企業銀行戰略合作關系的建立產生了積極的作用，對金融資源的獲取更加穩定和可靠。

招商銀行離岸業務是我國金融改革和金融創新的產物，招商銀行率先在國內開辦了離岸金融業務，與跨國經營的企業提供全球性的金融服務。招商銀行作為民族商業銀行，有責任擔負起支付國家走出去發展戰略和企業跨國經營的重任。近年來，我行在中國人民銀行、中國銀監會和商務部等部門支持下，在利用離岸業務服務進行了有益嘗試，并取得了良好的效果，在滿足我國企業境外金融服務需求方面發揮了獨特的作用。我行離岸業務以境外公司為重點，通過我行離岸業務與在岸金融業務有效協同和整合，在岸需求和離岸需求進行有機結合，實現了離岸金融服務與在岸金融服務的無縫對接，借助網絡銀行的技術平臺，開發、創新了離、在岸一體化的服務模式。在這種服務模式下，通過將客戶境內外資金往來統一納入招商銀行系統，使客戶有效地對海外資金實行集中管理，并能大大提高資金的周轉速度。通過開發離、在岸背對背信用業務等一系列供應鏈金融產品，為客戶境內外銀行的順利運作，架起了一條快捷、便利的通道，通過內外內保外貸和外保內貸業務，使我國跨國企業獲得全球的額度，實現共享。因此，通過招商銀行的離、在岸業務的聯動服務，不僅使跨國經營企業在本土獲得金融服務，幫助企業開展跨國經營，同時也有利于企業加強海外資金管理，提高資金的使用效率，降低交易的成本，增強我國企業在全球的競爭力量。在支持中國企業跨國經營的同時，招商銀行離岸業務也得到了快速發展。在19年的發展歷史中，我們積累了豐富的管理經驗，培養了一支高素質的人才隊伍，樹立了良好的市場形象，形成了自己獨特的競爭優勢，在中資離岸業務當中，我行的利潤占了中國市場的50%左右，從而確立了中國離岸金融市場領先的地位。作為我國離岸業務經營歷史最長的本土商業銀行。

多年來，我們以客戶為中心，以產品為依托，以技術為手段，以優質服務為宗旨，為我國境內外投資企業提供了包括資產、負債、中間業務等離在岸聯動的一體化金融服務，全面滿足不同類型客戶的不同層次的需求，也擴大了客戶依托招商銀行在離在岸一體化的金融服務，在跨國經營活動中獲得良好的經濟效益。目前，我行離岸業務的客戶已覆蓋全球50多個國家和地區，開戶數量已達到一萬余家，其中包括招商集團、中遠集團、海爾集團等我國知名企業的海外公司，也包括了力凌集團、國美公司等著名的民營公司，以及開展跨國投資的眾多中小企業。在多年的經營實踐中，我們深刻體會到離岸業務在支持中資企業的跨國經營中發揮了重要的作用，我們將繼續秉承因時而變、因勢而變的服務理念，服務于中國的跨國投資市場為定位，一如既往地積極推進中國企業對外投資，加強銀企合作，在推動中國企業國際化發展的同時，積極為我國商業銀行國際化發展作出自己的貢獻。

最后，祝本次研討會圓滿成功。謝謝。

史美倫是香港財金界知名人士，曾任香港證監會副主席，十五年前首只H股登陸香港，有關規則便主要由她負責制定。二00一年起擔任近四年中國證監會副主席一職，是首位出任內地副部級官員的香港人。目前史美倫擔任特區行政會議成員、香港交易所董事、香港大學教育資助委員會主席等職。前不久她高票當選港區全國人大代表。

四日史美倫與記者茶敘，談及當初離開中國證監會的情況、如今的角色轉換以及對內地香港有關情況的看法。她表示，港人擔任內地高官，是一個新嘗試，因此二00一年出任中國證監會副主席時，只答應中央政府做兩年試試看。兩年任滿后，中央領導兩度挽留，結果做了三年零八個月，“我覺得這已經很足夠了，要做的事已經做完”。

史美倫說，如果有心為國家做事，三年、兩年、即使是一年，都是好事，兩地需要更多不同層次的交流。“我到北京之前，以為自己很了解中國，因為我一九九三年就已開始做H股紅籌上市工作，到了中國證監會之后，才知道自己了解的只是皮毛，所以大家要多些了解中國”。史美倫坦言，內地人對香港市場認識，多于香港人認識內地市場。“我們應該多些交流，我希望日后多些雙向交流，不僅是港人到內地，也可以引入更多內地人才來香港”。

史美倫說，自己在公營機構服務很久，有在內地和香港監管機構的實際工作經驗，在溝通上有一些優勢。當選全國人大代表，可以充分發揮這些優勢，借用以前的經驗，促進香港與內地的交流。她表示，三十六位港區全國人大代表應發揮各自所長，彼此分工，從不同領域就國家發展提出建設性的意見。她個人將會著重就自己比較熟悉的財經及金融方面，為國家貢獻自己的見解。

對于在香港建立“人民幣離岸中心”的主張，史美倫認為，內地與香港在金融方面互補性強，應該多研究對雙方都有利的實際措施，工作做好了，是否稱“人民幣離岸中心”并不重要，最重要是內地與香港互惠互利。以往內地需要引入外資時，香港扮演了重要角色；目前，內地儲蓄率高，外匯儲備豐厚，需要對外尋找投資機會，香港是國際金融中心，可為內地提供財富管理或其它金融服務，將可為內地大量流動資金提供出路，這對內地和香港都是有利的。

史美倫還表示，生效十幾年的有關H股來港上市的《到境外上市公司章程必備條款》，當時并沒有想到如今包括H股在內的內地企業，會占據港股半壁江山。目前，《到境外上市公司章程必備條款》中不少內容已不合時宜，甚至與后來通過的《證券法》、《公司法》相互矛盾，應該盡快修訂。(完)

招商銀行丁偉行長助理說:“目前，經濟全球化趨勢日益深化，產業轉移和生產要素流動明顯加快，國際經濟聯系不斷加深，和平、合作、發展正成為時代的主流。我國優質企業紛紛走向世界，融入國際資本市場。我行希望利用富有特色的離在岸聯動產品，為企業提供“跟隨式”的金融服務，幫助企業‘走出去’，進一步開創銀企‘雙贏’的嶄新局面。”

據介紹，離岸業務是銀行吸收非居民的資金并為非居民提供金融服務的銀行創新業務。1989年，經中國人民銀行和國家外匯管理局批準，招商銀行成為國內首家開辦離岸業務的銀行。針對不同企業在發展中不同的金融需求，招商銀行離岸業務依托其強大的品牌支持，整合產業資源，充分利用地處深圳點擊查看深圳及更多城市天氣預報經濟特區、毗鄰香港點擊查看香港及更多城市天氣預報國際金融中心的地理優勢，“因時而變”地積極借鑒國際金融市場的先進做法，積累了豐富的離岸業務經驗，形成了成熟的離岸業務經營管理機制。在“因勢而變”經營理念的指導下，無論從二十世紀八十年代為順應我國“引進外資發展經濟”的政策，以服務“走進來”投資的港澳企業為主，還是到如今支持國內企業實施“走出去”的發展戰略，為開展跨國經營的企業設計了一系列離岸金融服務產品，招商銀行離岸業務及時滿足了不同階段、不同類型企業跨國經營過程中的金融需求。目前，招商銀行離岸業務已經吸引了來自世界各地50多個國家和地區的近8000多名境外客戶。

“隨著經濟全球化趨勢加強，我國對外開放水平提高，但同時國內產業結構調整壓力增加，能源瓶頸制約凸顯；國內市場飽和，國外銷售渠道不暢；中國制造多為低附加值產品，科技創新需要引智。這些都增加了中國實施走出去戰略的必要性。而中國國際地位空前提高，多年對外經濟合作基礎好，人民幣升值，巨大的外匯儲備都有利于加快走出去戰略。”商務部吳喜林司長在研討會上從戰略背景、戰略意圖、戰略手段、戰略實質等角度深刻分析了走出去是我國重大經濟戰略。

“經濟的國際化迫切需要提升我國金融國際化水平，尤其需要加快我國商業銀行國際化發展的步伐。如何加快我國商業銀行國際化發展的步伐，滿足企業跨國經營的金融服務需求，進而探索我國商業銀行國際化發展的有效途徑成為了很多人關注的重要課題。”吳喜林補充說。

國家外匯管理局資本項目管理司外債處蔡秋生處長則分析了當前國家外匯儲備逐年快速增加，人民幣匯率不斷走強的情況下的國際收支形勢。介紹了當前外管局的工作重點是穩步推進人民幣資本項目的可自由兌換；同時，進一步完善境外投資外匯管理，盡早出臺境外投資政策。他還指出離岸銀行業務是支持企業“走出去”的通道。它有利于中資銀行的國際化進程；有助于引導外匯資金流出，促進國際收支平衡。

有專業人士認為，無論是對于實施“走出去”發展戰略、開展跨國經營的大型企業集團的海外公司；對于為節約成本、合理避稅而將業務重心和管理人員集中在國內的境外中小型企業；對于國內外商投資企業的境外股東、國內民營企業的海外公司、亦或是在境外上市的紅籌公司，招商銀行離岸業務都將是其得力的金融合作伙伴。

招商銀行丁偉行長助理最后透露，今年總行為離岸部進行了大量投入，本月末全新的離岸會計系統即將上線。這將帶來招商銀行離岸業務經營管理上的進一步提升。

[稿源：紅網]

隨著我國加快實施“走出去”發展戰略，中資企業在全球經濟一體化的形勢下紛紛“走出去”參與國際市場競爭與資源配置，在此背景下，浦發銀行離岸金融服務所具有的“境內海外銀行服務”特點有助于“走出去”企業利用境內母公司資金、財務管理方面的資源，在境內對其海外投資公司進行資金集中管理，有效降低了海外公司營運成本。

針對“走出去”企業跨國經營過程中所產生的境外融資、集團財務管理、貿易結算、投資中轉、參與境內外招投標以及降低財務成本、規避投資風險等海外業務需求，浦發銀行((600000行情,股吧))通過不斷開展離岸金融產品和服務的創新，提供了功能完備的離岸金融服務方案。

浦發銀行“離岸賬戶服務”覆蓋了主要國際結算貨幣，具有資金存匯便捷、賬戶管理靈活、資金安全保障等多重特點，能最大限度地滿足客戶的境外賬戶結算服務需求；浦發銀行“離岸貿易結算和融資服務”為客戶準備了豐富多樣的進出口貿易結算與融資產品方案，應客戶所需，急客戶所想，充分滿足客戶拓展海外市場時的結算與資金需求；浦發銀行“離岸保函擔保服務”　可應客戶申請，為其境外公司參與境內外項目向交易伙伴開立各種保函，提高客戶參與國際經濟合作的競爭力；浦發銀行“離岸避險保值服務”則可根據客戶的需要提供度身定制的利率、匯率風險規避組合方案，為客戶開展國際交易保駕護航，同時，浦發銀行提供的的豐富資金理財產品也有助客戶有效提高閑余資金的運作效率。

近期，浦發銀行陸續推出了“在岸擔保離岸授信融資”、“公司網銀離岸服務”等產品和服務，前者使浦發銀行將給予中資企業集團的境內授信額度延伸到境外，使“走出去”企業依托境內母公司的資金實力，在全球化投資經營過程中充分享受到銀行全球授信的便利；后者則是浦發銀行從客戶日常經營中頻繁發生的查詢、交易需求出發，通過電子化金融創新手段，為客戶在移動辦公過程中輕松實現離岸賬戶信息查詢、離岸匯出匯款和其他各類離岸業務自助服務功能。

經過五年的發展，浦發銀行離岸金融服務已成為公司銀行服務品牌下的一個重要組成部分。實踐證明浦發銀行離岸金融服務充分滿足了“走出去”企業要求本國銀行提供跟隨金融服務的迫切需求，為“走出去”企業跨國貿易、投資等跨國經營活動的蓬勃發展提供了便捷高效的海外金融服務支持，充當了“走出去”企業的堅實海外金融服務后盾。