保險：有效、可靠且簡單易操作

從我國法律的角度來看，通過購買保險來規(guī)避遺產(chǎn)稅是合法的、可行的。2004年的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條明確規(guī)定：“被繼承人投保人壽保險所取得的保險金不計入應征稅遺產(chǎn)總額。”《保險法》第24條也規(guī)定：“任何單位或者個人都不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權利。 ”

保險在規(guī)避遺產(chǎn)稅方面有三個顯著的特點：首先，減少應稅財產(chǎn)：在世界范圍內(nèi)，多數(shù)國家都規(guī)定了保險賠償金享有一定程度的低稅或免稅待遇。購買保險后，資金從個人資產(chǎn)中剝離，劃歸到保險公司，被保險人身故后保險賠償金是不計入應繳稅遺產(chǎn)總額的；其次，高度的變現(xiàn)能力：在歐美等主要采用總遺產(chǎn)稅制的國家（即“先稅后分”），被繼承人去世后遺產(chǎn)被凍結(jié)，繼承人在付清稅款前其遺產(chǎn)不得分割、交付遺贈，不得辦理轉(zhuǎn)移登記，所以繼承人必須另外籌錢繳稅。而保險賠償金不會被凍結(jié)，通常是立即給付的現(xiàn)金，這筆款項可作為繳納遺產(chǎn)稅的資金來源；再次，保險金可不用于抵償被保險人的債務：按照國際慣例，保險金不屬于債務追償?shù)姆秶瑐鶛嗳藷o權對保險受益人就保險賠償金進行追繳或扣押。

至于避遺產(chǎn)稅具體的險種，一般來說沒有嚴格的限制，只要購買的保險是以被保險人死亡為賠付條件的，按道理都可以認為有規(guī)避遺產(chǎn)稅的功能。對于在生前就到期給付的賠償金，若受益人與被保險人為同一人，該賠償金被當做是被保險人的遺產(chǎn)；若受益人與被保險人非同一人，該賠償金可能被當做是被保險人對受益人的贈與，在有贈與稅的國家會對其征收贈與稅（比如臺灣地區(qū)）。

國外用保險來避稅主要是從現(xiàn)金流的角度考慮，值得注意的一點是如果繳納的保費總額比稅金更高，或者比給付的賠償金更高，違背了避稅的初衷。最理想的情況是，保險的賠償金既能覆蓋了所繳納的保費總額，又能覆蓋在不買保險避稅的情況下同等規(guī)模的資產(chǎn)所需繳納的遺產(chǎn)稅。這又涉及到對個人資產(chǎn)的規(guī)劃，應該從什么時間開始買保險、應該投入多少資產(chǎn)買保險、以及用何種資產(chǎn)買保險等一系列復雜的問題。在歐美等國家，有專門的保險代理人或者財富管家為富人們設計具體的保險避稅方案。

值得參考經(jīng)驗有：在時間點的選擇上，通常越早規(guī)劃越有利：首先，生死無常，誰也不能預測人的離世；其次，與死亡相關的險種，一般是越年輕的時候購買越便宜，相對來說老年人的保費就比較高。

在投入資產(chǎn)比例的選擇上，應該根據(jù)被保險人的財產(chǎn)規(guī)模、投保目的、收益要求、風險承受力等做資產(chǎn)的整體配置，既要保證財產(chǎn)一定的分散程度，同時又要保證財產(chǎn)的抗通脹能力。

在資金來源方面，現(xiàn)金并非唯一選擇，舉債投保也是一種方式。特別是對于資產(chǎn)中不動產(chǎn)、股權等較多的人來說，可以通過抵押、質(zhì)押的方式借貸投保，一方面不占用現(xiàn)金，另一方面也盤活了其他閑置資產(chǎn)。

信托：暫時受到限制

設立信托可以規(guī)避遺產(chǎn)稅主要是得益于信托的兩個特性：一是所有權和受益權相分離：在信托法律關系成立之后，信托財產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給受托人所有，在整個信托法律關系存續(xù)期間，所有權都歸屬受托人；而信托的受益權可以是委托人自己（自益信托）、其他人（他益信托）或者委托人和其他人共同享有；二是信托財產(chǎn)具有獨立性：信托一經(jīng)設立，信托財產(chǎn)就與委托人和受托人的固有財產(chǎn)相獨立，若條款中有約定，還可以獨立于受益人的固有財產(chǎn)。也就是當委托人去世之后，留在信托中的財產(chǎn)因其名義所有權已不屬于委托人，且與委托人的固有財產(chǎn)相獨立，是不計入應繳稅遺產(chǎn)總額的，因此可以避稅。

信托的設置是比較靈活的，年限分定期的和不定期的，條款分可撤銷的和不可撤銷的，生效時間分生前生效和死后生效。信托中可以持有的財產(chǎn)也沒有限制，只要該財產(chǎn)的所有權能夠被轉(zhuǎn)移，可持有資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、股票組合、專利和版權、企業(yè)等等。在歐美國家，信托很受青睞一方面是因為其良好的避稅功能，另一方面是因為其可以按受托人意愿分配信托收益，從而避免繼承人揮霍遺產(chǎn)。

但是，從我國的法律來看，信托是否作為遺產(chǎn)看待是有條件的。《信托法》第15條規(guī)定：“信托財產(chǎn)與委托人未設立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別。設立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時，其信托受益權作為其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。”

從實施的角度來看，信托在我國的發(fā)展由于制度原因受到了一定程度的限制，對規(guī)避遺產(chǎn)稅影響最大的問題莫過于信托登記制度的未確立。我國《信托法》第10條規(guī)定：

“設立信托，對于信托財產(chǎn)，有關法律、行政法規(guī)規(guī)定應當辦理登記手續(xù)的，應當依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應當補辦登記手續(xù)；不補辦的，該信托不產(chǎn)生效力。”

但是在實際情況中，信托登記的具體制度卻遲遲沒有建立。并非所有財產(chǎn)都需要登記才能進入信托，資金財產(chǎn)是以資金的交付成功為信托生效條件，而非資金財產(chǎn)諸如保險、基金、特別是房地產(chǎn)等就必須要信托登記才能產(chǎn)生法律效力。信托登記制度缺失造成的結(jié)果就是我國目前主要以資金信托為主，而財產(chǎn)信托業(yè)務卻無法有效展開。所以一旦開始征收遺產(chǎn)稅，在我國當前的法律條件下，設立信托規(guī)避稅收的方法將受到非常大的限制：房屋、股票、保單等財產(chǎn)在轉(zhuǎn)移到信托的過程中若不能確定所有權，對委托人來說將是很大的風險。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移：設立離岸信托較佳

把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一些不征收遺產(chǎn)稅或者遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也是常用的避稅方法之一。不征收遺產(chǎn)稅的地區(qū)包括英屬維京群島、開曼群島等傳統(tǒng)的避稅天堂，還有澳大利亞、加拿大、香港等。

不同的國家對于征稅資產(chǎn)的定義是不一樣的。比如香港在未取消遺產(chǎn)稅制以前，只對本地的資產(chǎn)征收遺產(chǎn)稅，放在海外的資產(chǎn)是不算在內(nèi)的。而大多數(shù)國家，比如美國、日本，都是采用的全球征收制度，即名下的資產(chǎn)不管在何處都要征稅。所以將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到不征遺產(chǎn)稅地區(qū)更適合只對本地資產(chǎn)征稅的國家，而對全球資產(chǎn)征稅的國家來說意義不大。但是，為了避免雙重征稅，許多全球資產(chǎn)征稅國家規(guī)定了對境外資產(chǎn)依照所在的國家或地區(qū)法律已經(jīng)繳納過遺產(chǎn)稅的，其已納稅額允許在本國應納稅遺產(chǎn)總額中扣除。因此，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也能減少一部分需繳納的遺產(chǎn)稅。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式有很多種，可以投資海外基金、國外股票、注冊離岸公司等等，還可以設立離岸基金或者信托，一次性將現(xiàn)金、股票、保單、房產(chǎn)等動產(chǎn)、不動產(chǎn)或者有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)注入其中。像普通信托一樣，離岸信托的所有權屬于受托人，從法律意義上來說，即使全球資產(chǎn)征稅也追溯不到離岸信托的財產(chǎn)。

中國很可能采用全球資產(chǎn)征稅制，只要是能被追溯到所有權的財產(chǎn)，都逃不過繳稅的命運。在國內(nèi)信托環(huán)境發(fā)育不完全的情況下，設立離岸信托無疑成為了一個不錯的替代選擇。

不過，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移依然面臨以下問題：第一、離岸資金轉(zhuǎn)移：不像香港，中國的外匯管制很嚴格，每個人每年只有5萬美元的外匯額度。想將大量的自由資金轉(zhuǎn)移到海外，可能需要從公司層面操作。第二、離岸地的選擇：資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移往往伴隨著傳承和移民的需求，香港、新加坡、加拿大等地也許沒有避稅天堂那么多的稅收優(yōu)惠，但是無論從制度還是管理方面都不比他們差，即使日后引起紛爭，其訴訟費用也要相對低得多。第三、信托的費用：離岸信托成立的費用和每一年要交的信托管理費和法律費用都不便宜，如果資產(chǎn)不是很高的話，成立信托要交的費用可能比要繳的遺產(chǎn)稅還要高，應該視資產(chǎn)的情況來決定。第四、委托人與托管機構(gòu)之間的信任度：中國人不習慣把錢放在別人的口袋里，涉及到自身利益的事情都喜歡親力親為。把資產(chǎn)放到信托里交由托管機構(gòu)全權管理，而自己不再是法定所有人，即使確實是按照自己的意愿去管理，依然會覺得面臨著風險。因此與離岸信托公司之間建立良好的信任關系是設立離岸信托的前提條件。

慈善：大陸暫無先例

我國的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條規(guī)定：“遺贈人、受贈人或繼承人捐贈給各級政府、教育、民政和福利、公益事業(yè)的遺產(chǎn)不計入應征稅遺產(chǎn)總額。”

以捐抵稅是許多國家和地區(qū)的一個基本政策。比如臺灣遺產(chǎn)稅法規(guī)定，計算可征遺產(chǎn)額度的時候，捐贈公益慈善機關的財產(chǎn)以及依法登記的慈善財產(chǎn)可享受全額免稅。一般來說，除了遺產(chǎn)稅之外，做慈善還可以免去多種賦稅，如企業(yè)、個人所得稅等。堅持做慈善的人相對于不做慈善的人來說，生前生后不僅節(jié)省了兩筆稅款，而且還可以為自己和家族贏得一個好名聲，有利于子孫后代的發(fā)展。這也是為什么西方的富豪們那么熱衷于慈善事業(yè)的原因之一。

慈善捐款是一種方式，但是涉及到傳承問題時建立慈善基金會是比單純慈善捐款更好的一種方式，因為其能通過投資管理注入慈善基金的資產(chǎn)實現(xiàn)保值增值，也能通過合理的條款和運作實現(xiàn)對資產(chǎn)的有效控制。臺灣“經(jīng)營之神”王永慶的慈善基金會——長庚紀念醫(yī)院就是一個成功的案例。早在1976年，王永慶就以捐贈股份的形式成立了該基金會，作為臺塑集團核心企業(yè)的主要股東。隨后的多年，通過不斷向其中注入大額資產(chǎn)然后購買核心企業(yè)的股權，提升基金會的持股比例。王永慶還透過為基金會設置的理事會讓子女們把持基金營運權，領導長庚紀念醫(yī)院，實際上等于間接控制了集團的核心企業(yè)。在王永慶去世的時候，他遺留的資產(chǎn)適用的遺產(chǎn)稅率高達50%，但是因為多數(shù)資產(chǎn)已注入這一慈善基金會和另一個公益信托，原本915億美元的資產(chǎn)最終只需繳納約4億美元的遺產(chǎn)稅。

盡管我國對于捐贈可以抵遺產(chǎn)稅的政策意向。但是，不能忽略的一點就是我國的捐贈成本比較高：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第9條，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準予在計算應納所得額時扣除；根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》第24條規(guī)定，捐贈額未超過納稅義務人申報的應納稅所得額30%的部分，可以從其應納稅所得額中扣除。言外之意，企業(yè)捐贈超出12%的部分就要交25%的企業(yè)所得稅，個人捐贈超出30%的部分同樣要交個人所得稅，而在英國、美國、香港等地區(qū)，捐贈是完全無需繳稅的。除非是很早就規(guī)劃每年捐一部分，分批捐贈完成，否則就陷入了遺產(chǎn)稅尚未免，反而先要多交一道稅的窘境。

2009年，我國股權捐贈的大門首次打開，財政部發(fā)布《關于企業(yè)公益性捐贈股權有關財務問題的通知》規(guī)定：企業(yè)捐贈后，必須辦理股權變更手續(xù)，不再對已捐贈股權行使股東權利，并不得要求受贈單位予以經(jīng)濟回報。著名的“玻璃大王”曹德旺成立了中國第一家以捐贈股票形式支持社會公益慈善事業(yè)的基金會，但是為了注入價值35.49億元的股票，他不得不繳納了超過6億元的稅。

不管是慈善相關法律的不完善，還是基金會本身制度的不健全，中國暫時還沒有一例成功的像王永慶那樣，把大量資產(chǎn)注入慈善基金會、通過控制基金會達到控制企業(yè)股權、家族財富的先例。只能說，慈善捐款可以避遺產(chǎn)稅，但是卻很難成為一種大多數(shù)人愿意選擇的方式。

深圳某私營業(yè)主最近簽下總保額高達1.09億元的巨額保單，創(chuàng)下一次性投保個人險的紀錄。對于這份“天價保單”的橫空出世，眾說紛紜，其中一種猜測是，此舉與深圳試點遺產(chǎn)稅的傳言不無關系。

什么是遺產(chǎn)稅？簡單點來說，就是針對財產(chǎn)所有人去世以后遺留下來的財產(chǎn)而征收的一種稅。它最早起源于歐洲，近代的遺產(chǎn)稅始于荷蘭，此后，英國、法國、意大利、日本、德國、美國等國家也相繼開征了遺產(chǎn)稅。

最近在深圳提出的收入分配制度改革的思路中，就出現(xiàn)了試證遺產(chǎn)稅的建議。這一建議提出后，立刻在社會上引起了極大關注。遺產(chǎn)稅要來了嗎？眾專家表示，目前，我國遺產(chǎn)稅開征的客觀條件日益成熟，開征只是時間的問題。

我國的遺產(chǎn)稅草案設計最低稅率為10％，最高稅率為50%。如果遺產(chǎn)稅真來了，將讓國內(nèi)的富豪們能留給后代的財富大打折扣。因此，如何合理避稅也成為一門學問。所謂合理避稅，是指在法律允許的情況下，以合法的手段和方式，來達到納稅人減少繳納稅款的經(jīng)濟行為。這在國外非常普遍。

盡管遺產(chǎn)稅的提議，距離真正實施尚有時日，但這卻觸動了不少富人的神經(jīng)，他們已經(jīng)在考慮如何合理的避稅了。除了買壽險，把資金轉(zhuǎn)移到境外或是以子女的名義購置房產(chǎn)，都成為他們合理規(guī)避遺產(chǎn)稅的途徑。《投資與理財》總結(jié)了國外在遺產(chǎn)稅上合理避稅的“三板斧”。

板斧一 以孩子名義購置房產(chǎn)

近年來，一些高檔樓盤的買主當中，有不少房主居然是幾歲大的兒童，最小的竟只有幾個月大。據(jù)悉，這些房產(chǎn)都是小孩的父母以子女的名義購買的。

一位以自己兒子的名義，購買了一套價值100多萬元別墅的商界人士曾私下里表示，適當?shù)臅r候，他還會考慮繼續(xù)以兒子的名義購買一些房產(chǎn)，一是房產(chǎn)從長遠看有著保值增值的作用，二是為了最大限度減少將來遺產(chǎn)稅征收的數(shù)目。

業(yè)內(nèi)人士認為，為孩子購置房產(chǎn)的最佳時間是10歲至16歲。這個年齡段，孩子具有法律行為能力，18歲后有完全民事行為能力，可以買賣房產(chǎn)。從嚴格的法律意義上說，房產(chǎn)證上是誰的名字，法律就保護誰擁有物權。

不過，父母在房產(chǎn)證上寫孩子的名字，也會導致一些風險，比如孩子不懂事，隨意賣出房產(chǎn)，或孩子被人利誘，賣出房產(chǎn)等。為了防止這一點，父母可以選擇在交付房款時留下付款憑證，并和孩子簽訂協(xié)議，以便在必要的時候收回房產(chǎn)。孩子在10歲以前是沒有行為能力的，這個時候如果父母和孩子簽協(xié)議，也就是和孩子的監(jiān)護人簽協(xié)議，最終變成了父母和自己簽一份協(xié)議，這是沒有法律效力的。

板斧二 購買人壽保險產(chǎn)品

在國外，許多富豪大量購買保險，并不是出于生活保障的目的，而是為了規(guī)避遺產(chǎn)稅。國外不少保險產(chǎn)品專門設置了避稅功能，許多終身壽險產(chǎn)品包含有身故受益功能，這一部分是不用交稅的。王永慶、李嘉誠都是超級富豪，甚至已經(jīng)富裕到可以自己開保險公司了，但他們都買了高額的人壽保險。根據(jù)保險法規(guī)定，保險不納入遺產(chǎn)，除了保險本身確定的受益人，任何人無權分割，所以一些富豪會選擇通過購買保險，將自己的財產(chǎn)冷凍起來，并逐漸追加和組合。

一般而言，通過購買保險產(chǎn)品來達到避稅的目的有兩種方式：一是父母為自己投保，二是父母為小孩投保。比如10歲的張某父母有10 0 0萬元資產(chǎn)，若張某父母想把財產(chǎn)留給孩子繼承，又想規(guī)避繳納高額的遺產(chǎn)稅，可以在子女未成年的時候，父母作投保人，子女為被保險人，投保保險公司的生存保險。這樣滿期時，保險金給付將歸于子女，即為子女自有財產(chǎn)。或是投保以父母為被保險人而指定孩子為受益人的終身壽險，這樣，在父母萬一意外身故后，子女就可以得到完整的保險金。

一名保險業(yè)人士告訴記者，無論是購買房產(chǎn)，還是購買保險，共同的一點就是將個人資產(chǎn)分散。他表示，按國際慣例，購買養(yǎng)老保險時，當投保人與受益人為同一人時，可免征所得稅。而且按照我國現(xiàn)行法律，任何保險金所得都是免稅的。

板斧三 設立遺產(chǎn)信托基金

喬布斯去世時，留下了83億美元的遺產(chǎn)，其中大部分資金都放在一個信托項目中。遺產(chǎn)信托在美國十分普遍，它是一種基于財產(chǎn)傳承的理財工具。如邁克爾·杰克遜的遺囑聲明中，就將全部財產(chǎn)交付一個信托基金管理，他的母親凱瑟琳·杰克遜和他的3名子女為遺產(chǎn)受益人。使用遺囑信托基金，可避免爭議，防止揮霍，并由于在事前做了信托投資安排，更可使財產(chǎn)保值、增值，符合家族利益。

鑒于市場的不透明和不成熟，目前國內(nèi)還沒有此類產(chǎn)品，但市場對產(chǎn)品的需求已經(jīng)出現(xiàn)。而信托作為一種比較穩(wěn)健的投資模式，也已經(jīng)逐漸被認可和接受。

另外，規(guī)避遺產(chǎn)稅的途徑還有一種就是將收入轉(zhuǎn)移境外，以離岸信托基金等特別方式來規(guī)避遺產(chǎn)稅。

離岸信托是指在離岸屬地成立的信托，在操作上與信托類似，但因為特定的屬地對信托的定義或法條有相對寬松或特別的政策，受益人的利益能夠得到更多的保護。

聚焦各國遺產(chǎn)稅

美國：最高稅率50%

遺產(chǎn)稅制屬于總遺產(chǎn)稅制，遺產(chǎn)稅和贈與稅合并，采用統(tǒng)一的累進稅率，最低稅率為18%，最高稅率為50%。后者適用于遺產(chǎn)額達到2500萬美元以上的納稅人，包括其個人在世界各地的所有資產(chǎn)。遺產(chǎn)額在60萬美元以下者免征遺產(chǎn)稅。非居民只需將在美國本土內(nèi)的資產(chǎn)支付遺產(chǎn)稅，最低稅率為6%，最高稅率為30%。

日本：最高稅率70%

采取繼承稅制，即根據(jù)各個繼承者繼承遺產(chǎn)數(shù)額的多少課稅，是典型的分遺產(chǎn)稅制。對居民而言，不論其繼承的遺產(chǎn)是在境內(nèi)還是在境外，都要對其遺產(chǎn)征稅；對非居民，僅就其在日本繼承的遺產(chǎn)承擔納稅義務。日本繼承稅稅率共分13個檔次，從10%到 70%。

意大利：親疏關系決定稅率

實行混合遺產(chǎn)稅制的國家。其征稅方法是先按遺產(chǎn)總額征收遺產(chǎn)稅，然后再按不同親屬關系，征收比例不一的繼承稅。納稅人分為兩類：一類是遺囑執(zhí)行人和遺產(chǎn)管理人，另一類是繼承人或受贈人。對第一類納稅人統(tǒng)一采用第一種累進稅率，對第二類納稅人則根據(jù)其與死者的親疏關系，采用不同累進稅率。

英國：遺產(chǎn)稅率40%

英國居民在世界各地的所有資產(chǎn)都要付遺產(chǎn)稅，而非英籍人士只有在英國國內(nèi)擁有的資產(chǎn)才需要支付遺產(chǎn)稅。目前的遺產(chǎn)稅率是40%。

德國：最高稅率50%

分級遺產(chǎn)稅制，實行７級超額累進稅率，稅率從7％到50％不等。現(xiàn)德國的遺產(chǎn)稅和贈與稅都開征，且適用同一稅率。免稅規(guī)定：死亡人或贈與人的配偶享有基本免稅額250000馬克和額外免稅額250000馬克。每一個子女可免稅90000馬克，每一個孫子女免稅額為50000馬克。喪葬管理費用和死亡人債務允許扣除。慈善公益捐贈全額免稅。

香港：最高稅率20%

2006年，香港廢除了遺產(chǎn)稅。1932年至2006年間，香港遺產(chǎn)稅采用全額累進稅率。稅率經(jīng)過多次調(diào)整，基本趨勢是遺產(chǎn)價值總額課稅級距越來越大，免征點逐漸增高，但其適用稅率一直保持在5%-20%之間。