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開曼群島開始發(fā)展基金業(yè)務(wù)比英屬維爾京群島要早得多。目前，在離岸區(qū)當(dāng)中，開曼群島從設(shè)立的基金數(shù)量上占首位。開馬群島有許多基金服務(wù)商，包括律師和審計(jì)師。開曼群島主要面向美國投資商。
從2011年起，英屬維爾京群島開始調(diào)整法基金與投資律體系，結(jié)果出臺(tái)了全新的Securities and Investment Business Act, 大大簡化了基金設(shè)立手續(xù)，通過最后一次修改可以成立Approved and Incubator Funds，要求更為簡單，從而英屬維爾京群島已成為投資者最佳選擇，尤其基金設(shè)立人資金不是很多的情況下。
英屬維爾京群島基金設(shè)立與管理的費(fèi)用要比在開曼群島低一倍。
比較這兩個(gè)離岸區(qū)的基金時(shí)可以從如下幾個(gè)因素入手：
? 組織形式
在這方面兩個(gè)地區(qū)都很相似：可以選擇有限公司、有限合伙或Unit Trust來城里基金。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，開曼群島最流行的組織形式是有限合伙，而在英屬維爾京群島是有限公司。
從這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來講，哪個(gè)離岸區(qū)都沒有優(yōu)勢(shì)。
? 基金類型
開滿群島可以設(shè)立如下幾種基金：
Licensed Fund，是投資商專用公共基金；
Administered Fund，需要當(dāng)?shù)毓芾碚叩幕?，首次繳費(fèi)沒有限制；
Registered Fund，最低繳費(fèi)是十萬美元以上；
Exempt Fund，不需要辦理許可的基金，投資商數(shù)量可達(dá)15人，另外，投資商得有權(quán)利更換管理公司或基金董事。
大部分開曼基金選擇Registered Fund或Exempt Fund。
英屬維爾京群島可以設(shè)立如下幾種基金：
投資商專用的公共基金；
私立基金，投資商數(shù)量不可超過50人；
專業(yè)基金，只有專業(yè)投資商可以出賣股票，同時(shí)沒投資者的首次繳費(fèi)得在十萬美元以上；
Approved fund，投資商數(shù)量不可超過20人，不需要聘用審計(jì)師和管理公司，但是需要管理人。
Incubator Fund，投資商數(shù)量不可超過20人，最低首次繳費(fèi)是兩萬美元以上，基金NAV不得超過20 000 000美元。不需要管理人、管理公司或?qū)徲?jì)師，這樣可以降低設(shè)立與管理開支，非常適合初創(chuàng)公司。但是這種基金的限期不能超過兩年（或在國家管理單位批準(zhǔn)的情況下，三年），期滿后基金要申請(qǐng)解散或獲得Approved fund、專業(yè)或私立基金的身份。
總的來說，英屬維爾京群島為減少開支而創(chuàng)造條件。而且，Approved或Incubator fund幾個(gè)星期之內(nèi)就可以設(shè)立成功，而開曼群島強(qiáng)基金可能需要幾個(gè)月的時(shí)間。
? 對(duì)管理公司的要求
在開曼群島，所有的基金必須得有專業(yè)管理公司或具有Exempt Manager身份的管理公司。
在英屬維爾京群島，只有公共、私立和專業(yè)基金需要管理公司。可以獲得許可，也可以成立Approved Investment Manager形式的公司。
? 對(duì)基金管理人的要求
在開曼群島，Licensed и Administrated Fund需要當(dāng)?shù)毓芾砣恕?br /> 在英屬維爾京群島，除了Incubator Fund之外，所有的基金都需要管理人。
? 對(duì)基金審計(jì)師的要求
在開曼群島，除了Exempt Fund之外，所有的基金 都需要聘用當(dāng)?shù)貙徲?jì)師。在英屬維爾京群島，除了Approved 和 Incubator Fund之外，都需要審計(jì)師，但是可以批準(zhǔn)外國審計(jì)師，這個(gè)一般不成問題。
? 基金監(jiān)護(hù)人
在開曼群島，不需要聘用監(jiān)護(hù)人。
英屬維爾京群島，公共、私立和專業(yè)基金都需要監(jiān)護(hù)人，但是可以找外國監(jiān)護(hù)人，比如歐洲銀行。
? 發(fā)行說明書或offering memorandum注冊(cè)
在開曼群島，任何基金都需要注冊(cè)發(fā)行說明書，Exempt Fund除外。
在英屬維爾京群島，只有公共、私立和專業(yè)基金需要這種注冊(cè)。Incubator和Approved Fund提交投資戰(zhàn)略說明以及投資風(fēng)險(xiǎn)通知書。
? 基金設(shè)立時(shí)間
在開曼群島，最流行基金種類Registered Fund 的設(shè)立需要三到九個(gè)月的時(shí)間。
在英屬維爾京群島，可以走簡化程序，幾個(gè)星期就可以設(shè)立基金。
? KYC и AML等報(bào)告
要求超不多。基金需要有KYC\AML Manual 和 AML Officer。每個(gè)投資商都要通過KYC程序。另外，基金必須通知相關(guān)單位投資商suspicious activity的情形。
另外，基金必須上報(bào)CRS 與 FATCA報(bào)告.
? 稅務(wù)
不管是開曼群島還是英屬維爾京群島，基金投資商都不需要納稅。
從我們的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，英屬維爾京群島是成立基金的最佳選擇。
從2011年起，英屬維爾京群島開始調(diào)整法基金與投資律體系，結(jié)果出臺(tái)了全新的Securities and Investment Business Act, 大大簡化了基金設(shè)立手續(xù)，通過最后一次修改可以成立Approved and Incubator Funds，要求更為簡單，從而英屬維爾京群島已成為投資者最佳選擇，尤其基金設(shè)立人資金不是很多的情況下。
英屬維爾京群島基金設(shè)立與管理的費(fèi)用要比在開曼群島低一倍。
比較這兩個(gè)離岸區(qū)的基金時(shí)可以從如下幾個(gè)因素入手：
? 組織形式
在這方面兩個(gè)地區(qū)都很相似：可以選擇有限公司、有限合伙或Unit Trust來城里基金。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，開曼群島最流行的組織形式是有限合伙，而在英屬維爾京群島是有限公司。
從這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來講，哪個(gè)離岸區(qū)都沒有優(yōu)勢(shì)。
? 基金類型
開滿群島可以設(shè)立如下幾種基金：
Licensed Fund，是投資商專用公共基金；
Administered Fund，需要當(dāng)?shù)毓芾碚叩幕?，首次繳費(fèi)沒有限制；
Registered Fund，最低繳費(fèi)是十萬美元以上；
Exempt Fund，不需要辦理許可的基金，投資商數(shù)量可達(dá)15人，另外，投資商得有權(quán)利更換管理公司或基金董事。
大部分開曼基金選擇Registered Fund或Exempt Fund。
英屬維爾京群島可以設(shè)立如下幾種基金：
投資商專用的公共基金；
私立基金，投資商數(shù)量不可超過50人；
專業(yè)基金，只有專業(yè)投資商可以出賣股票，同時(shí)沒投資者的首次繳費(fèi)得在十萬美元以上；
Approved fund，投資商數(shù)量不可超過20人，不需要聘用審計(jì)師和管理公司，但是需要管理人。
Incubator Fund，投資商數(shù)量不可超過20人，最低首次繳費(fèi)是兩萬美元以上，基金NAV不得超過20 000 000美元。不需要管理人、管理公司或?qū)徲?jì)師，這樣可以降低設(shè)立與管理開支，非常適合初創(chuàng)公司。但是這種基金的限期不能超過兩年（或在國家管理單位批準(zhǔn)的情況下，三年），期滿后基金要申請(qǐng)解散或獲得Approved fund、專業(yè)或私立基金的身份。
總的來說，英屬維爾京群島為減少開支而創(chuàng)造條件。而且，Approved或Incubator fund幾個(gè)星期之內(nèi)就可以設(shè)立成功，而開曼群島強(qiáng)基金可能需要幾個(gè)月的時(shí)間。
? 對(duì)管理公司的要求
在開曼群島，所有的基金必須得有專業(yè)管理公司或具有Exempt Manager身份的管理公司。
在英屬維爾京群島，只有公共、私立和專業(yè)基金需要管理公司。可以獲得許可，也可以成立Approved Investment Manager形式的公司。
? 對(duì)基金管理人的要求
在開曼群島，Licensed и Administrated Fund需要當(dāng)?shù)毓芾砣恕?br /> 在英屬維爾京群島，除了Incubator Fund之外，所有的基金都需要管理人。
? 對(duì)基金審計(jì)師的要求
在開曼群島，除了Exempt Fund之外，所有的基金 都需要聘用當(dāng)?shù)貙徲?jì)師。在英屬維爾京群島，除了Approved 和 Incubator Fund之外，都需要審計(jì)師，但是可以批準(zhǔn)外國審計(jì)師，這個(gè)一般不成問題。
? 基金監(jiān)護(hù)人
在開曼群島，不需要聘用監(jiān)護(hù)人。
英屬維爾京群島，公共、私立和專業(yè)基金都需要監(jiān)護(hù)人，但是可以找外國監(jiān)護(hù)人，比如歐洲銀行。
? 發(fā)行說明書或offering memorandum注冊(cè)
在開曼群島，任何基金都需要注冊(cè)發(fā)行說明書，Exempt Fund除外。
在英屬維爾京群島，只有公共、私立和專業(yè)基金需要這種注冊(cè)。Incubator和Approved Fund提交投資戰(zhàn)略說明以及投資風(fēng)險(xiǎn)通知書。
? 基金設(shè)立時(shí)間
在開曼群島，最流行基金種類Registered Fund 的設(shè)立需要三到九個(gè)月的時(shí)間。
在英屬維爾京群島，可以走簡化程序，幾個(gè)星期就可以設(shè)立基金。
? KYC и AML等報(bào)告
要求超不多。基金需要有KYC\AML Manual 和 AML Officer。每個(gè)投資商都要通過KYC程序。另外，基金必須通知相關(guān)單位投資商suspicious activity的情形。
另外，基金必須上報(bào)CRS 與 FATCA報(bào)告.
? 稅務(wù)
不管是開曼群島還是英屬維爾京群島，基金投資商都不需要納稅。
從我們的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，英屬維爾京群島是成立基金的最佳選擇。
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選擇在英屬維爾京群島（BVI）或開曼群島設(shè)立離岸基金取決于您的具體需求和業(yè)務(wù)策略。這兩個(gè)離岸金融中心都提供了吸引國際投資者的優(yōu)勢(shì)，但存在一些不同之處，您可以考慮以下因素：
1.法律和監(jiān)管環(huán)境：
BVI： BVI擁有一套成熟的法律體系，以及清晰和靈活的法規(guī)，吸引了眾多國際投資者。該地區(qū)為離岸基金提供了相對(duì)較少的監(jiān)管和透明度，使其成為隱私性較高的選擇。
開曼群島： 開曼群島也享有良好的法律和監(jiān)管聲譽(yù)，是世界上最大的離岸金融中心之一。該地區(qū)的法律體系也很成熟，監(jiān)管較為嚴(yán)格，但靈活度仍然相對(duì)高。
2.隱私和透明度：
BVI： BVI在隱私方面相對(duì)較好，保護(hù)投資者的身份信息和業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)。其法規(guī)允許匿名股東和董事，因此適合那些尋求較高隱私性的投資者。
開曼群島： 開曼群島也提供一定程度的隱私保護(hù)，但其法規(guī)可能相對(duì)更加透明。
3.成本：
BVI： 一般來說，設(shè)立和運(yùn)營離岸基金的成本較低，尤其是在BVI。注冊(cè)和年度維護(hù)費(fèi)用相對(duì)較低。
開曼群島： 開曼群島的成本也較低，但可能會(huì)略高于BVI。
4.市場接觸：
BVI： BVI通常更加注重國際市場，適合那些尋求廣泛國際投資者的業(yè)務(wù)。
開曼群島： 開曼群島也有強(qiáng)大的國際業(yè)務(wù)，但可能在一些市場上更專注。
最終的選擇應(yīng)取決于您的業(yè)務(wù)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好和法律咨詢建議。在決定之前，強(qiáng)烈建議與專業(yè)法律和金融顧問合作，以確保您的選擇符合您的戰(zhàn)略目標(biāo)并滿足所有法規(guī)要求。此外，了解任何變化的監(jiān)管要求也非常重要，因?yàn)楸O(jiān)管環(huán)境可能會(huì)發(fā)生變化。
1.法律和監(jiān)管環(huán)境：
BVI： BVI擁有一套成熟的法律體系，以及清晰和靈活的法規(guī)，吸引了眾多國際投資者。該地區(qū)為離岸基金提供了相對(duì)較少的監(jiān)管和透明度，使其成為隱私性較高的選擇。
開曼群島： 開曼群島也享有良好的法律和監(jiān)管聲譽(yù)，是世界上最大的離岸金融中心之一。該地區(qū)的法律體系也很成熟，監(jiān)管較為嚴(yán)格，但靈活度仍然相對(duì)高。
2.隱私和透明度：
BVI： BVI在隱私方面相對(duì)較好，保護(hù)投資者的身份信息和業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)。其法規(guī)允許匿名股東和董事，因此適合那些尋求較高隱私性的投資者。
開曼群島： 開曼群島也提供一定程度的隱私保護(hù)，但其法規(guī)可能相對(duì)更加透明。
3.成本：
BVI： 一般來說，設(shè)立和運(yùn)營離岸基金的成本較低，尤其是在BVI。注冊(cè)和年度維護(hù)費(fèi)用相對(duì)較低。
開曼群島： 開曼群島的成本也較低，但可能會(huì)略高于BVI。
4.市場接觸：
BVI： BVI通常更加注重國際市場，適合那些尋求廣泛國際投資者的業(yè)務(wù)。
開曼群島： 開曼群島也有強(qiáng)大的國際業(yè)務(wù)，但可能在一些市場上更專注。
最終的選擇應(yīng)取決于您的業(yè)務(wù)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好和法律咨詢建議。在決定之前，強(qiáng)烈建議與專業(yè)法律和金融顧問合作，以確保您的選擇符合您的戰(zhàn)略目標(biāo)并滿足所有法規(guī)要求。此外，了解任何變化的監(jiān)管要求也非常重要，因?yàn)楸O(jiān)管環(huán)境可能會(huì)發(fā)生變化。