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注冊香港有限合伙基金沒有國籍限制，內(nèi)地投資者當(dāng)然可以注冊香港LPF有限合伙基金。
投資者注冊香港LPF有限合伙基金時，至少有兩名合伙人。即一名普通合伙人（General Partner, “GP”）以及至少一名有限合伙人（Limited Partner, “LP”）。GP可以是在香港成立的公司，在香港注冊的非香港成立公司，有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），LPF或個人。投資經(jīng)理可以是18歲以上的香港居民，在香港成立的公司或在香港注冊的非香港成立公司。必須由GP向注冊處呈交申請LPF1注冊申請書及費用。其中，LPF1注冊申請書的填報事項主要包括基金中英文名稱、辦事處地址、投資范圍、主要營業(yè)地點、GP/獲授權(quán)代表/投資經(jīng)理/反洗錢負(fù)責(zé)人/呈交人的信息以及聲明承諾事項，其中并未要求披露有限合伙人（LP）的姓名/名稱和投資額等信息，以充分保護基金投資人的隱私。
做為投資人需要注意的是，自注冊日后2年內(nèi)，基金需引入第三方投資人并實際開展基金經(jīng)營業(yè)務(wù)，否則將面臨被香港公司注冊處除名的風(fēng)險。
當(dāng)獲得批準(zhǔn)后，注冊處一般會在收到申請后4個工作日內(nèi)同步發(fā)出注冊證明書并通知文件呈交人領(lǐng)取。GP須在注冊日后1個月內(nèi)，向香港稅務(wù)局商業(yè)登記署遞交商業(yè)登記申請。GP或投資經(jīng)理還必須保存與LPF的運營和交易相關(guān)的文件記錄或信息。
注：有限合伙制的LPF本身不是法人。相反，它是一個為投資者管理投資而成立的注冊計劃。
投資者注冊香港LPF有限合伙基金時，至少有兩名合伙人。即一名普通合伙人（General Partner, “GP”）以及至少一名有限合伙人（Limited Partner, “LP”）。GP可以是在香港成立的公司，在香港注冊的非香港成立公司，有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），LPF或個人。投資經(jīng)理可以是18歲以上的香港居民，在香港成立的公司或在香港注冊的非香港成立公司。必須由GP向注冊處呈交申請LPF1注冊申請書及費用。其中，LPF1注冊申請書的填報事項主要包括基金中英文名稱、辦事處地址、投資范圍、主要營業(yè)地點、GP/獲授權(quán)代表/投資經(jīng)理/反洗錢負(fù)責(zé)人/呈交人的信息以及聲明承諾事項，其中并未要求披露有限合伙人（LP）的姓名/名稱和投資額等信息，以充分保護基金投資人的隱私。
做為投資人需要注意的是，自注冊日后2年內(nèi)，基金需引入第三方投資人并實際開展基金經(jīng)營業(yè)務(wù)，否則將面臨被香港公司注冊處除名的風(fēng)險。
當(dāng)獲得批準(zhǔn)后，注冊處一般會在收到申請后4個工作日內(nèi)同步發(fā)出注冊證明書并通知文件呈交人領(lǐng)取。GP須在注冊日后1個月內(nèi)，向香港稅務(wù)局商業(yè)登記署遞交商業(yè)登記申請。GP或投資經(jīng)理還必須保存與LPF的運營和交易相關(guān)的文件記錄或信息。
注：有限合伙制的LPF本身不是法人。相反，它是一個為投資者管理投資而成立的注冊計劃。
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怎樣在香港設(shè)立有限合伙基金LPF
2020年3月20日，香港政府在政府憲報上公布了《有限合伙基金條例》（草案），根據(jù)香港的立法程序，《條例》經(jīng)三讀通過后，預(yù)計將在今年8月31日正式實施。
根據(jù)《有限合伙基金條例》，香港注冊LPF要求如下：
香港LPF的注冊要求
（1）至少有兩名合伙人(即一名普通合伙人(General Partner, “GP”) 以及(至少)一名有限合伙人 (Limited Partner, “LP”) 。GP可以是在香港設(shè)立的公司，在香港注冊的非香港公司、有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），LPF或個人；
（2）通過一份有限合伙協(xié)議成立 ；
（3）在香港擁有一個注冊地址 ；
（4）由GP156任命投資經(jīng)理6991(可以是GP本身)來執(zhí)行3780日常投資管理職能 ；
（5）在香港公司注冊處 (Registrar of Companies) 注冊 。
（6）LPF可用于（但不限于）：風(fēng)險投資、私募股權(quán)和并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施和項目基金、特殊情況/混合基金、信貸基金、投資于數(shù)字資產(chǎn)的基金（例如加密貨幣和虛擬資產(chǎn)等）。
（7）必須任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港注冊的公司）來執(zhí)行日常的投資管理職能
（8）必須任命審計師來審計LPF的財務(wù)報表
（9）必須任命一名負(fù)責(zé)人，以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預(yù)防性反洗錢/反恐籌資（AML / CTF）措施
（10）基金合伙人名單，不對公眾開放查閱。
值得注意的是，注冊LPF須由已注冊香港律師行或在香港獲認(rèn)許就香港法律執(zhí)業(yè)的律師代表有關(guān)基金提交，向香港公司注冊處處長提出申請，而非向香港證監(jiān)會申請。這一點與香港開放式基金（Open-ended Fund Company）相同，比較簡化。
香港LPF涉及的稅收
（1）利得稅豁免。在基金層面，根據(jù)《2019年稅務(wù)（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例》，有限合伙基金在符合相關(guān)豁免條件時可享受利得稅豁免；同時此種豁免同樣適用于有限合伙基金為投資目標(biāo)公司而設(shè)立的符合條件的特殊目的載體（最重要的條件是該特殊目的載體的唯一功能為持有目標(biāo)公司股權(quán)）。
（2）資本稅：在投資人層面，投資人向有限合伙基金出資時不征收資本稅。
（3）印花稅：在投資人層面，有限合伙基金的權(quán)益并非《印花稅條例》規(guī)定的“證券”，在認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓或贖回基金權(quán)益時不征收印花稅。
（4）其他稅收優(yōu)惠：香港不對利潤分配或資本返還征收預(yù)提稅，亦無例如增值稅等其他間接稅。
香港對投資經(jīng)理收取的管理費按照屬地原則進行管理，對來自香港的管理費收入按照16.5%繳納利得稅；對于投資經(jīng)理的核心投資管理活動在香港以外進行的業(yè)務(wù)，該部分管理費收入可在離岸報稅申請通過后免稅。因此，如果管理人證明其部分或大部分實際管理業(yè)務(wù)在香港以外地區(qū)發(fā)生，則對該部分管理費用無需向香港政府繳納利得稅（但需要注意的是，投資經(jīng)理如為外國居民，還應(yīng)遵守所在地的相關(guān)稅收規(guī)定），經(jīng)過此種稅務(wù)安排，可有效的將管理人的管理費利得稅率降低至16.5%以下。此外，依據(jù)投資基金的商業(yè)慣例，在投資者收回全部投資后，投資經(jīng)理一般會按照資本增值的20%收取“附帶收益”（carried interests），香港財政司司長陳茂波在預(yù)算案演辭中提及，香港正在計劃為在香港營運的私募基金所分發(fā)的“附帶收益”，在符合若干條件的前提下，提供稅務(wù)寬免，以吸引更多私募基金在香港注冊和營運。具體的“附帶收益”的稅務(wù)優(yōu)惠政策預(yù)計于2020年內(nèi)出臺。
值得注意的是，香港已經(jīng)與40余司法管轄區(qū)簽訂了《雙重稅收協(xié)定》（Double Taxation Agreements）協(xié)議以便于外國投資人進行稅收籌劃，但總體稅負(fù)成本仍需投資人結(jié)合本國稅務(wù)政策進行綜合評估。此外，如果投資目標(biāo)公司在中國大陸，為獲得《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》下的稅收待遇，私募基金設(shè)立的特殊目的載體需要向香港稅務(wù)機關(guān)申請出具香港稅務(wù)居民證書以證明其香港稅務(wù)居民身份。如私募基金本身即為依據(jù)《有限合伙基金條例》在香港注冊成立的基金，特殊目的載體向香港稅務(wù)機關(guān)申請出具香港稅務(wù)居民證書會簡便和容易許多。
2020年3月20日，香港政府在政府憲報上公布了《有限合伙基金條例》（草案），根據(jù)香港的立法程序，《條例》經(jīng)三讀通過后，預(yù)計將在今年8月31日正式實施。
根據(jù)《有限合伙基金條例》，香港注冊LPF要求如下：
香港LPF的注冊要求
（1）至少有兩名合伙人(即一名普通合伙人(General Partner, “GP”) 以及(至少)一名有限合伙人 (Limited Partner, “LP”) 。GP可以是在香港設(shè)立的公司，在香港注冊的非香港公司、有限合伙企業(yè)（無論是香港或非香港），LPF或個人；
（2）通過一份有限合伙協(xié)議成立 ；
（3）在香港擁有一個注冊地址 ；
（4）由GP156任命投資經(jīng)理6991(可以是GP本身)來執(zhí)行3780日常投資管理職能 ；
（5）在香港公司注冊處 (Registrar of Companies) 注冊 。
（6）LPF可用于（但不限于）：風(fēng)險投資、私募股權(quán)和并購基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施和項目基金、特殊情況/混合基金、信貸基金、投資于數(shù)字資產(chǎn)的基金（例如加密貨幣和虛擬資產(chǎn)等）。
（7）必須任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港注冊的公司）來執(zhí)行日常的投資管理職能
（8）必須任命審計師來審計LPF的財務(wù)報表
（9）必須任命一名負(fù)責(zé)人，以執(zhí)行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預(yù)防性反洗錢/反恐籌資（AML / CTF）措施
（10）基金合伙人名單，不對公眾開放查閱。
值得注意的是，注冊LPF須由已注冊香港律師行或在香港獲認(rèn)許就香港法律執(zhí)業(yè)的律師代表有關(guān)基金提交，向香港公司注冊處處長提出申請，而非向香港證監(jiān)會申請。這一點與香港開放式基金（Open-ended Fund Company）相同，比較簡化。
香港LPF涉及的稅收
（1）利得稅豁免。在基金層面，根據(jù)《2019年稅務(wù)（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例》，有限合伙基金在符合相關(guān)豁免條件時可享受利得稅豁免；同時此種豁免同樣適用于有限合伙基金為投資目標(biāo)公司而設(shè)立的符合條件的特殊目的載體（最重要的條件是該特殊目的載體的唯一功能為持有目標(biāo)公司股權(quán)）。
（2）資本稅：在投資人層面，投資人向有限合伙基金出資時不征收資本稅。
（3）印花稅：在投資人層面，有限合伙基金的權(quán)益并非《印花稅條例》規(guī)定的“證券”，在認(rèn)購、轉(zhuǎn)讓或贖回基金權(quán)益時不征收印花稅。
（4）其他稅收優(yōu)惠：香港不對利潤分配或資本返還征收預(yù)提稅，亦無例如增值稅等其他間接稅。
香港對投資經(jīng)理收取的管理費按照屬地原則進行管理，對來自香港的管理費收入按照16.5%繳納利得稅；對于投資經(jīng)理的核心投資管理活動在香港以外進行的業(yè)務(wù)，該部分管理費收入可在離岸報稅申請通過后免稅。因此，如果管理人證明其部分或大部分實際管理業(yè)務(wù)在香港以外地區(qū)發(fā)生，則對該部分管理費用無需向香港政府繳納利得稅（但需要注意的是，投資經(jīng)理如為外國居民，還應(yīng)遵守所在地的相關(guān)稅收規(guī)定），經(jīng)過此種稅務(wù)安排，可有效的將管理人的管理費利得稅率降低至16.5%以下。此外，依據(jù)投資基金的商業(yè)慣例，在投資者收回全部投資后，投資經(jīng)理一般會按照資本增值的20%收取“附帶收益”（carried interests），香港財政司司長陳茂波在預(yù)算案演辭中提及，香港正在計劃為在香港營運的私募基金所分發(fā)的“附帶收益”，在符合若干條件的前提下，提供稅務(wù)寬免，以吸引更多私募基金在香港注冊和營運。具體的“附帶收益”的稅務(wù)優(yōu)惠政策預(yù)計于2020年內(nèi)出臺。
值得注意的是，香港已經(jīng)與40余司法管轄區(qū)簽訂了《雙重稅收協(xié)定》（Double Taxation Agreements）協(xié)議以便于外國投資人進行稅收籌劃，但總體稅負(fù)成本仍需投資人結(jié)合本國稅務(wù)政策進行綜合評估。此外，如果投資目標(biāo)公司在中國大陸，為獲得《內(nèi)地和香港特別行政區(qū)關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》下的稅收待遇，私募基金設(shè)立的特殊目的載體需要向香港稅務(wù)機關(guān)申請出具香港稅務(wù)居民證書以證明其香港稅務(wù)居民身份。如私募基金本身即為依據(jù)《有限合伙基金條例》在香港注冊成立的基金，特殊目的載體向香港稅務(wù)機關(guān)申請出具香港稅務(wù)居民證書會簡便和容易許多。