家庭信托服務的高凈值人群主要以民營企業家為主。深圳的民營企業眾多，不少企業老板是高凈值人群甚至是超高凈值人群。但業內人士表示，相較于北上廣等傳統大城市，深圳的民營企業家年齡普遍偏年輕，大多在四十到五十歲之間，還沒有傳承家族財產的迫切需求。再過十來年，深圳這個市場才會爆發出對家庭信托的強勁需求。
1/2超高凈值人群開始考慮“財富傳承”
案例一：楊先生為民營企業老板，家庭幸福美滿，夫妻年紀已快60歲，正在考慮未來小孩到美國讀書及自己的養老問題。目前有小孩3個，2個兒子已成年，小女兒僅8歲，因境內資產較多，有自住、商用物業、股權及金融資產。除了在美置產及生活花費外，希望未來子女能回國工作，故考慮在境內設立幾個不同目的的家族信托。受益人大兒子、二兒子和小女兒各有一定比例的定期與最終分配，信托期限設定50年，達到財富傳承目的。
上述案例提到了一個國內還比較新鮮的名詞“家庭信托”。家庭信托在香港市場及國外十分常見，但內地人對此還比較陌生。
所謂家庭信托，指的是一種以資產為核心、以信用為基礎、以信托為方式的財產管理制度。法律上，信托把財產權分為名義上的財產產權與實質的財產權，委托人設立并交付信托資產，受托人擁有名義的財產權，有管理、執行、運用及分配信托資產的權利，卻沒有實質所有權及受益權，而受益人享有信托的實質財產受益權。
家庭信托在傳承財產、保護隱私、合理避稅等方面具有獨特的功能與作用，家庭信托設立目的就是實現資產風險隔離、保值增值、為子女的教育、生活、醫療、成家以及創業提供保障。
招商銀行與貝恩咨詢公司此前聯合發布了《2013中國私人財富報告》，該調查報告稱，“財富保障”已成為中國高凈值人士財富管理的首要目標，而“財富傳承”需求進一步顯現，有約三分之一的高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財富傳承，部分高凈值人士已開始進行財富傳承的安排，希望借助的工具和服務包括家族信托、稅務籌劃、法律咨詢、保險規劃等。
招商銀行私人銀行副總經理楊誠信告訴記者，隨著業務的深化發展以及對本土高凈值人士及其家庭需求的深入洞悉，該行今年推出了細分領域的“財富傳承家庭工作室”，且在“家族信托”業務上實現了國內私人銀行第一單的突破。他認為，家庭信托將成為未來超高凈值人群實現財富規劃和財富傳承的重要手段，雖然現在在國內才剛剛起步，但未來發展空間值得想象。
“合理避稅”對企業和家庭影響重大
案例二：陳先生，擬以家族資產出資三億元，成立專業投資公司，投資境內外房地產、酒店等行業，投資對象、投資所在國家以及投資方式，均可能產生復雜的境內外稅務影響。金融機構通過為其家族跨境投資搭建最合理的投資、融資架構，運用信托、離岸公司等工具進行稅務籌劃，能幫助其跨境投資增加投資收益率，減少融資成本。
除了財富傳承，家庭信托提供的“合理避稅”也是高凈值人群關注的重心。
在中國，隨著法律法規和稅務制度的不斷完善，稅收因素也對企業和家庭產生了重要影響，無論是境內或境外，稅收影響投資收益率，也影響融資成本；稅收影響財富的安全，也影響財富的傳承。
招行零售金融總部常務副總裁劉建軍認為，由于境內、境外稅務環境錯綜復雜，積累起豐厚財富的企業家卻并不熟悉，也不擅長。因此，在為高端客戶進行財富保障和傳承的規劃設計中，專業的稅務籌劃與法律規劃就顯得尤其重要。“合理避稅是指構建一個立體的稅務籌劃系統，為高凈值人群理清所有稅務和法律風險，從境內、境外的稅收，到家庭、個人的稅收，都能助其獲得在稅收方面的法律支持。”
記者了解到，為了達到“合理避稅”的目的，一些機構會主動聯合全球知名會計師事務所，為高端客戶的家庭和企業提供綜合金融服務，在稅法規定的范圍及符合立法精神的前提下，為其提供專屬的稅務咨詢與籌劃服務。通過對客戶家庭和企業的經營、投資、理財活動的綜合規劃，幫助客戶獲得合理合法的節稅收益。在此基礎上，為了滿足客戶家庭及家庭成員多元化的綜合服務需求，也為客戶提供法律咨詢，以應對婚姻財產及子女傳承的需求。
家庭信托面臨動力不足、信任缺乏等問題
記者了解到，家庭信托雖然被一些金融機構看好，但面臨諸多發展瓶頸。
第三方獨立理財機構諾亞財富的一位負責人表示：“目前國內市場家庭信托還基本上是空白，這一方面受到傳統理財觀念的影響，國內很少有人愿意將家庭的資產完全交給機構來打理，缺乏對機構的信任度；另一方面，目前信托公司傳統業務的盈利空間很大，開展財產類信托等業務的積極性并不高。”
瓶頸首先來源于信任度的缺乏。信托的根本就是信任，而信任的前提是“充分了解”。但由于家庭信托在我國才剛開始，不少高凈值人群并不了解家庭信托。一位業內人士告訴記者，曾有一位高凈值人士當面問他：“家庭信托的收益率是多少？”這位業內人士認為，“這位先生把家庭信托當成了一種理財產品，對家庭信托連了解都談不上，更不要說信任了。”
另一個瓶頸則是國內信托在家庭財產類信托上的動力不足。劉建軍向記者表示，目前國內信托熱衷于做融資類項目，但這主要是國內的信托“走偏了的緣故”。他認為，家庭財產信托這樣的財富管理業務才是未來信托業長遠發展的方向。
還有業內人士分析，由于國內信托發展時間短，按照我國現行法律體系，成立家庭信托并不受法律與制度上的限制，但同時也缺少配套的制度安排，這些都成為制約家庭信托業在我國發展的因素。
一位業內人士在當天的新聞發布會上質疑，“國內的銀行少有百年老店，不少銀行才成立20來年。而家庭信托的信托期限設定動輒就是50年。試問，富豪家庭怎么相信你這個機構能一直正常運營下去，他能把巨額財富放心交給你去搭理？”
不管是專業性還是信任度，國內的家庭信托，方方面面都任重而道遠。
]]>近日，浙江省國稅局在媒體上曝光了2005年12起典型的重大偷騙稅案件。其中，杭州以純服飾有限公司偷稅2548.31萬元位居首位。仔細研究這12家偷稅大戶基本為民營企業，無疑等待這些重大偷騙稅案企業主的將是經濟和法律上的雙重處罰，有的企業老板還可能面臨牢獄之災，讓人覺得很是遺憾。
非法偷稅與合理避稅
企業要獲得發展，必須嚴格按國家法律行事，而非靠偷騙稅來節約經營成本，求得快速發展。國內外眾多成功的企業以及企業家的發展經驗都表明，要使企業做大做強，企業以及企業家不但要恪守國家的法規制度，更要有社會責任感，而依法納稅是企業以及企業家應該遵守的基本準則，也是企業必須履行的社會義務，更是企業以及企業家社會責任感的外在表現。
企業依法納稅是天經地義的事，但企業在依法納稅的范圍內卻很有講究，國內大企業尤其是跨國大公司為什么都愿意出高薪聘用高級會計師做企業的財務經理或財務總監呢？其中很大一個原因是這些會計師能在合法的范圍內合理避稅，為企業減少經營成本。
上海財經大學副校長儲敏偉教授認為，為追求利潤最大化，企業合理避稅是無可指責的。所以說企業在法律范圍內合理避稅是允許的，但不能采取偷騙稅的違法行為去減少經營成本，追求利潤最大化。
那么什么是合理避稅呢？北京大學經濟學院教授劉怡認為，合理避稅不等于偷稅、逃稅，避稅是納稅人依據稅法規定的優惠政策，采取合法的手段，最大限度地采用優惠條款，以達到減輕稅收負擔的合法經濟行為。法律規定該繳的稅一定要交，不需交的稅也不應多交。
民營企業的避稅經驗
考察目前企業合理避稅的現狀，諸多民營企業都在法律范圍內實行過，并且許多民營企業在合理避稅方面還很有經驗。
其一是在離岸金融中心注冊投資，以減免稅負。
目前，走出去的民營企業許多都采取了合理避稅的方法在國外經營發展。走出去的民營企業最主要的方法是在離岸金融中心注冊投資。離岸金融中心投資迅速增長是近年來我國資本流出和企業走出去的一個突出現象。2003年，按照實際投資金額排行，英屬維爾京群島、西薩摩亞、開曼群島分居我國大陸第二、第八、第九大外資來源地。與此同時，在離岸金融中心注冊的中國離岸公司也已經數以萬計，其中不乏新浪、網易、金蝶、聯通等知名公司。其中浙江省的許多民營高新企業就是在這些離岸金融中心注冊的，如2001年在香港上市的杭州新利軟件，其公司注冊地點就在百慕大群島，還有浙江中程興達科技有限公司，就是依托在開曼群島注冊的中程科技集團有限公司在香港創業板正式掛牌上市的。
為什么走出去的企業都選擇在這些離岸金融中心注冊呢？除了能曲線在海外迅速上市和規避貿易壁壘外，其中一個重要原因就是在這些離岸金融中心注冊可以避稅。
典型的是加勒比海的英屬維爾京群島、巴哈馬、開曼、百慕大，南太平洋的瑙魯、西薩摩亞，英吉利海峽上的海峽群島，以及地中海上的塞浦路斯島。在這些地方注冊企業的稅負輕微且可以避免雙重征稅。如加勒比海離岸金融中心對各類國際商業公司、離岸公司的稅負極為輕微，而且幾乎所有加勒比海離岸金融中心都與主要經濟大國簽署了避免雙重征稅條約。比如安提瓜就規定國際商業公司自成立起50年內完全免稅，百慕大規定對收入、利潤和島內分配不征稅，開曼群島不征收所得稅、資本利得稅、公司稅或遺產稅等等。
其二，對中小企業特別是越來越多的初創企業來說，在選擇企業的類型上，可以運用稅收優惠政策來獲得合理避稅的效果。
比如在投資方案上，納稅人利用稅法中對投資規定的有關減免稅優惠，通過投資方案的選擇，以達到減輕其稅收負擔的目的。如我省為節約資源和能源，就出臺了諸多針對從事循環經濟產業的稅收優惠政策，這樣企業可有意轉向這些產業，對于想創辦企業的人來說可以從這些行業投資。又如浙江省正在建立文化大省，為配合浙江省的創建，相關部門就出臺了許多稅收優惠政策。另外還有對第三產業，利用“三廢”企業以及下崗再就業企業、福利生產企業、高新技術行業等稅收優惠的，這樣相關企業就可利用這些優惠政策合理地避稅，減少成本增加效益，獲得更大的利潤，使企業發展得更快。并且有稅收優惠政策的行業都是政府鼓勵引導發展的行業，如果企業出于減少稅負的目的而從事這些行業，還可以促進國家產業結構的調整。
其三，企業廠房地址的選擇也是可以考慮稅收優惠政策的。
如企業在經濟技術開發區、高新開發區、保稅區等都有不同程度的稅收優惠政策，甚至減免政策，這樣企業可以減少稅收成本。目前，在這些開發區中保稅區的稅收優惠政策是最大的，所以如本地有保稅區企業可盡可能地把廠址設在保稅區，例如浙江省寧波就有保稅區，這是浙江省民營企業減少稅收成本的一個優勢，有條件的企業可以充分利用。
其四，盡量減少雙重交稅。
隨著我國經濟的飛速發展，目前我國的稅制似乎難以跟上經濟的發展程度，導致了稅收體制的不完善和遺漏。例如對于增值稅，國際上只有極少數的國家采取了生產型增值稅(指對購進固定資產價款，不允許作任何扣除)，而非消費型增值稅，但我國目前除了東北，其他地區還是采取生產型增值稅，這既不利于企業追加投資做強做大，也加重了企業負擔，有許多專家認為這有雙重征稅之嫌，所以企業應當盡量減少雙重交稅。如目前對所得稅來講，對于民營企業主賺取的財富，至今還沒有一個新規定。如果一個企業主將企業的財富轉到自己個人的名下就要交納個人所得稅，其實這筆財富已經交納了企業所得稅，再交納個人所得稅就算雙重交稅了。這樣對企業主而言，為了合理避稅，有了利潤可用來擴大企業規模而不轉到個人手中，這樣可以減少稅收成本。
其五，擁有一個很好的財務師和稅務籌劃師團隊對企業利用稅收優惠政策，合理避稅至關重要。
依據筆者的經驗，經常會大量碰到稅務部門主動退回納稅人因對稅收優惠政策不了解而多繳納的稅費，這一方面說明浙江省稅務部門工作的嚴肅認真，不收過頭稅；另一方面則反映出這些企業缺乏良好的對稅收業務嫻熟的財務人才。
納稅人利用稅收優惠政策，合理避稅是可以的，但不可利用法律的空子來偷逃稅收，這樣則是得不償失。對于企業而言，依法納稅不但是一種義務，也是企業為社會和國家做出貢獻的一種光榮表現，更是企業社會責任感的一種外在體現。
]]>另外，各國征管水平及其他非稅因素的差異。由于各國稅務當局及其官員的征收管理水平不一，也會導致納稅人的稅負不同，產生國際避稅。有些國家正有意或無意地提供被其他國家反對的避稅機會，吸引跨國納稅人前去投資經營或從事其他活動。離岸貿易是進行國際避稅的重要手段，特別是對于進出口業務運營商而言，如何降低成本，以更具吸引力的價格參與國際市場競爭成為企業運營的重中之重。而離岸貿易的操作方式，就是一種綜合的全面的降低企業進出口運營成本的國際貿易操作方式。它綜合解決了國際結算成本、稅務成本、財務成本、船務運營成本、關務成本、進出口業務操作成本、單證成本等的降低問題，為進出口企業開辟了成本之門。同時，通過離岸貿易的操作方式，還可合理合法地規避目前我國企業所面臨的大量的貿易壁壘及各種稅費，同時也解決了某些國家國際結算中的風險難題。
下面，筆者大綱式地介紹10大操作技巧：
1、離岸公司的業務利弊分析及操作時應注意的疑難；
2、日內瓦離岸公司的利弊分析及適合的企業；
3、澳門、香港離岸公司的利弊分析及適合的企業；
4、維京群島離岸公司的利弊分析及適合的企業；
6、歐美離岸公司的利弊分析及適合的企業；
7、離岸貿易公司與離岸控股公司；
8、離岸公司資本運作路線圖；
9、全球離岸業務成本最低的城市有哪些？
離岸金融業務和稅收業務
1、銀行的離岸金融業務及對企業操作離岸業務的影響；2、離岸金融業務中的企業資金匯兌和投資；3、離岸稅收業務種類及合理避稅；4、離岸業務中的金融、稅務監管和監管規避；5天堂里的罪惡，離岸金融中心成避稅天堂。
離岸貿易的操作
1、離岸貿易中的合同關系人及如何隱身避險；2、有關離岸貿易的業務各方如何在合同中體現；3、離岸業務三角兩地船務操作及船務關聯；4、離岸關務操作、關務手續和產地規則、產地證；5、離岸業務中的單證關系（單證關系與關聯企業）；6、離岸業務單證制作和制單中應注意的問題；7、離岸結算業務操作實戰（合理籌劃贏利的位置）；8、離岸業務中的操作風險分析和風險規避；9、離岸公司業務操作中的幾大致命問題和應對策略；10、離岸外包業務操作技巧與海關監管風險。
離岸貿易操作疑難處理和應避免的問題
1、國內增值稅的退稅和稅費抵扣；2、外匯境內劃帳和提現與外匯管制的規避；3、人民幣境內劃帳和提現如何輕松實現；4、與國內外貿公司的聯營所導致的退稅問題和代理利潤折算，如何使我方利益最大化；5、離岸公司的海外人民幣帳戶和集團內部結算；6、外貿公司如何通過離岸公司對國內工廠支付貨款；7、海外客戶的信用證或貨款的受益人應如何選擇，有何利弊；8、國內公司操作和離岸公司操作各自的利弊；9、如何根據業務需要選擇國內公司操作或離岸操作；10、企業海外避稅路徑選擇，海外總部還是離岸中心；11、SOHO一族如何巧妙利用離岸業務操作。
離岸業務的稅收籌劃技巧與策略
1、集團內部“轉移價格”與外部“三角合作”策略；2、老鼠搬家與風險分散轉移；3、如何有效實現增值稅、所得稅的規避；4、關稅的規避及降低技巧；5、產地規則和加工增值相矛盾如何處理；6、利潤轉移和高進低出、高出低走；7、國際上及我國對離岸企業的稅收規避有何限制；8、中國小公司如何利用轉移定價實現合理避稅。
出口退稅政策變革與人民幣升值
1、出口退稅政策改革給企業帶來的成本壓力分析；2、人民幣升值給企業帶來的成本壓力分析；3、企業應如何應對非市場因素導致的成本上升；4、降低企業成本的兩條思路；5、國內稅收籌劃應對出口企業成本上升；6、應對企業成本的稅收手段、外匯手段和財務手段；7、面臨內外成本壓力，出口企業的戰略走向。
國際避稅與跨國稅收籌劃
1、國際避稅的性質與功能；2、關聯交易分析與規避企業運營中的關聯交易；3、海外經營與國際避稅籌劃；4、如何應對國際反避稅措施；5、國際避稅策略和技巧；6、案例分析國際避稅的不同手段；7、國際避稅與國內避稅的結合運營；8、國際避稅地與離岸操作介紹。
保稅物流新趨勢與區港聯動
1、保稅物流與保稅物流中心；2、保稅物流園區的優勢與稅費規避；3、區港聯動保稅物流園區內企業運作的操作策略；4、區港聯動與稅費規避；5、區港聯動的國際化；6、區港聯動目前的困局和企業因此而產生的政策規避機制；7、八港聯動及其發展優勢。
國際信托與資產保護
1、國際信托業務；2、國際信托的理財優勢與國際信托種類；3、離岸信托理財規劃；4、離岸信托的國際避稅；5、海外信托權益與資產轉移；6、海外信托與離岸操作的結合使用；7、國內企業如何使用信托獲得海外資產的境內運用。
]]>雖然有“姚之隊”對姚明的個人品牌、公眾形象和商業開發等方面進行專業運作，但在投資理財的規劃方面卻嘗試不多。因此，《每日經濟新聞》特別邀請了投資和保險領域的知名理財專家，為姚明特別定制投資理財方案，助其財富保障和資產增值。
真實收入每年超2000萬美元
姚明主要的收入來自三個方面，即工資收入、廣告代言和實業投資所得。
首先工資收入，姚明目前的稅前年薪為1376萬美元。如果沒有特殊情況發生，其在美國NBA的職業生涯可以延續到38歲。據估算，姚明在NBA職業生涯總共可以拿到2.77億~2.97億美元的工資收入。
但姚明真正拿到手的工資將大大縮水。姚明需按美國當地法律繳納45%的個稅，繳納當年工資的10%給NBA聯盟，4%的工資給“姚之隊”。此外，其稅前收入還將繳納部分比例給中國籃協、上海東方俱樂部和上海市有關體育部門。姚明實際上只能拿到約200萬美元。
姚明的第二大收入來自廣告代言。根據本報所進行的不完全統計，目前姚明廣告代言收入已超過1億美元。而據美國《體育畫報》推出的2007~2008賽季運動員收入排行榜顯示，姚明該賽季的廣告收入達到1800萬美元。
由以上兩項計算，姚明年收入約為2000萬美元。姚明還有兩項實業投資，一是沒花一分錢、以“姚”字入股的“姚餐廳”，二是投資創辦的音樂網站。
姚明現有的資產還包括一套在休斯頓KATY約200平方米的房子，價值約50萬美元；一輛特制的7系寶馬轎車，一輛日產“無限”QX56。
方案1
每年投1817萬元人民幣買保險
太平人壽保險理財規劃師黃宜平稱，對運動員來說，保險已經成為他們的生活必需品。對于姚明這樣的職業運動員來說，購買保險必須充分考慮其職業特性，比如職業生命期、健康受損度、提前退休型、合理避稅法等等，從而制訂出滿足其短期、中期、長期三個階段的不同保障需求的保險計劃。
他稱，短期階段的保險，主要保障姚明未來10年的職業生涯，重點投保意外保險、身故保險、傷殘保險和重大疾病保險；中期階段的保險應該將投保重點轉向重大疾病保險，同時增加足夠的醫療保險；長期階段的保障則以養老保障和避稅為重點。黃宜平稱，在養老保險方面，作為將青春貢獻給體育事業的姚明，50歲將意味著姚明開始進入退休養老期。
他稱，為保證繳費能力，姚明的保險計劃繳費期限應該設定在其收入的高峰期間內完成，以10年之內繳清為宜。按照黃宜平的方案，姚明將每年投入1817萬元人民幣用于保險費用的支出，其中978萬元作為保障型保險產品的保費，占其年收入的8.5%；839萬元作為保本型年金保險的保費，占其年收入的7.25%。
另外，黃宜平稱，保險除了保障功能之外，還是全球公認的最佳財產保全方案之一。根據國內有關法律規定，“被繼承人投保人壽保險所取得的保險金，不計入應征稅遺產總額”（《遺產稅法草案》）、“保險賠款免繳個人所得稅”（《個人所得稅法》）、“任何單位或個人都不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權利。”（《保險法》）。他稱，按照這一計劃累計繳納保費1.8億元人民幣，其合理避稅金額或將達到5.3~6.7億元人民幣。
方案2
多幣種投資增加金融資產
廣達集團資深理財師陳煒煒稱，單一的美元貨幣是姚明目前收入的主要貨幣，由于目前美元疲軟，必須防止目前美國經濟不景氣所導致的貨幣貶值，因此，姚明可以做包括人民幣和歐元在內的多幣種的投資。比如，姚明可以將每年閑散資金的30%~50%兌換成歐元或人民幣，將這一部分資金委托給專業投資機構或購買國債。
陳煒煒表示，目前姚明的投資方向主要為實業投資，他建議姚明用一部分美元儲蓄進行債券、基金等金融資產的投資。他稱，姚明可以使用專戶理財，一則不必過多關注相關信息，保證自身職業的訓練和狀態；二則事先設定的投資收益率也可以使專業的基金經理規避一些風險較高的標的，轉而專注于更加穩健的投資風格。
他稱，以被動型的ETF基金為例，美國ETF基金數量非常多，其種類之復雜和功能之強大是國內市場無法比擬的，而且長期來看，大多數ETF基金都可以戰勝主動型基金。
對于剩余的美元資產，陳煒煒建議姚明除了留下一部分應急之外，還可以購買可口可樂、通用等美國知名企業的股票。
陳煒煒還稱，由于目前姚明在美國只有一套約200平方米的房子，考慮到姚明與葉莉結婚已將近一年，目前正面臨生小孩的情況，二次置業成為姚明必須考慮的問題。從目前情況來看，美國房地產市場的價格平均已經回落30%，已經具備投資價值。姚明可以在專業人士的幫助下，輕松挑選價格合理且未來升值空間大的土地資產。
理財小竅門
使用離岸賬戶避稅
由于姚明的主要收入來自美國，而美國是一個征收遺產稅的國家，加上姚明預計整個職業生涯光工資收入就高達2億多美元，對此陳煒煒稱，面對巨額財產，姚明必須做好合理避稅的規劃。
陳煒煒建議，姚明可在美國以外的其他國家地區進行分類投資，比如在避稅天堂——百慕大群島和開曼群島注冊投資公司，并以此為根據地對外投資，從而避開美國高稅負的沉重負擔。
另外，陳煒煒稱，香港已于2006年11月正式取消遺產稅，加上香港地區也是全球知名的金融中心，各類制度和工具同樣一應俱全，在那里幾乎可以買到遍布全球的各種金融產品。對于姚明來說，選擇在類似香港這樣的地區進行金融投資，不僅可以分散投資風險，也可以達到避開遺產稅的目的。
陳煒煒表示，姚明可以結合實業項目的發展，適時更改注冊地，使實業收益脫離美國本土的稅務體系，同時，可以利用其既有影響力擴張規模。 (本文來源：解放網-每日經濟新聞?? 胡俊華)
]]>《每日經濟新聞》（NBD）：海外高昂的賦稅成為海外置業的第一道門檻，能通過什么辦法突破？
劉有輝：首先，我們可以在香港先行成立一家公司，這樣是為了在法律上與海外市場更接近。然后，我們在諸如馬恩島一類的地方成立一家離岸公司，并以香港公司的名義控股，再以離岸公司的名義去投資不動產。如果兩三年后，有人接手這一房產，以離岸公司名義出賣房產，馬恩島收取的地產交易稅是很低的，客戶完全避開了英國、美國等成熟市場高昂的賦稅。
NBD：很多內地客戶去境外投資房產，可能未來由其子女繼承，如何規避海外的繼承稅？
劉有輝：這個仍然可以在離岸公司的結構下操作。假設客戶在馬恩島公司層面下有不同的結構，客戶的遺產收益人都可以成為這家公司的股東，然后客戶以捐贈者身份成立一只基金，再把產業打包進基金。這樣客戶投資的贏利便有了保密性，即使客戶通過投資賺了2000萬英鎊，在法律上這2000萬與他沒有任何關系，因此也就不存在所謂的繼承稅，因為作為主體的公司，是無所謂“死亡”這一概念的。
NBD：實際上，內地投資者去境外投資不動產，還面臨一個資金如何輸出以及在境外貸款的問題。
劉有輝：客戶單純以個人身份投資會面臨很多法律上的困境。但如果客戶把資產打包到基金、公司里，那么他的資金，實際上就不屬于個人了。客戶可以用境內資產憑證，在投資地獲得抵押貸款，這樣，實際上客戶的錢并沒有出境，但通過全球金融系統，可以在地球另一端發揮作用。
NBD：成立一個離岸公司作為操作平臺，代價有多大？
劉有輝：內地客戶可能還不熟悉這種模式，但實際上，房產信托、繼承信托等在境外都是很成熟的。一些發達國家的繼承稅甚至可以達到70%，而以成立一家注冊于盧森堡的離岸公司為例，成本大約在2萬歐元以內，如果客戶的投資規模足夠大，這種模式還是非常劃算的。每經記者陳珂
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